最后更新于2021年11月14日

智能手机用户的激增和最先进的数字基础设施已经使得印度FinTech生态系统一个有吸引力的市场。传统上，印度一直是一个现金运作的国家。但是，在过去的5年里，这个市场有了很大的发展;特别是在政府所采取的步骤之后，例如UPI发射(2016年8月),禁止流通(2016年11月),UPI 2.0(2018年8月)印度邮政支付银行(2018年9月)。虽然对许多金融服务和支付公司来说，印度仍然是一个迷人的市场，但对许多公司来说，它也变成了一个激烈的战场。目前，一场不宣而战的战争似乎已经爆发印度的数字支付行业，尤其是在移动钱包支付空间．

印度数字支付时代的开始

电子钱包或移动钱包从移动充电开始，但现在已经向价值链上游移动，现在提供一整套其他服务，如购物、支付食物、电影、打车、航班等。

回到2015年，大约有62名印度央行认可的移动钱包玩家在印度的不同地方工作。当时，Freecharge和Paytm是品牌知名度和曝光度最高的两家公司。这两家公司都主要面向城市消费者。

移动支付大战与UPI 2.0在印度的推出 — 2014年12月移动钱包场景(来源:www.counterpointresearch.com)

紧随其后的是付款银行．首先是沃达丰的M-Pesa，其次是Airtel Money。紧随其后的是银行——ICICI银行有口袋，HDFC银行有PayZapp，印度国家银行(SBI)有Buddy, Axis银行有LIME。2015年8月总共发放了11份许可证。由于Paytm与印度出租车服务聚合商优步(Uber)有独家合作，Ola推出了自己的移动钱包Ola Money。

印度已经看到Paytm、Oxigen、Mobikwik、PayU Money、Freecharge、PayPal、Vodafone M-Pesa、Airtel Money等公司主导了移动钱包市场。移动钱包和支付银行也得到了印度政府的支持，因为印度政府一直在努力打击该国的黑钱数量，并推动使用数字支付。政府在同年早些时候(8月)推出合众社时明确了其意图。

印度的移动钱包市场

根据Globaldata关于“消费者支付”的一项调查印度的移动钱包交易额增长了近40倍从2013年的240亿卢比到2017年的9550亿卢比。电子商务的繁荣和可支配收入的增加是两大重要因素。

截至2017年，Paytm和PayPal分别以9.9%和9.8%的份额成为电子商务交易额的市场领导者。MobiKwik和FreeCharge等其他印度钱包分别占2.8%和2.7%。

快进到2018年，移动钱包领域现在已经是一个战场了。由于一些违规和政策合规问题在美国，支付银行的前景仍不明朗。但是，移动钱包领域正准备展开激烈的竞争。

印度移动钱包领域的新玩家进入

PhonePe

作为移动钱包市场的最新竞争者之一，PhonePe声称以每年200亿美元的总支付价值(TPV)速度击败Paytm。2016年4月，PhonePe被印度电商巨头Flipkart收购。众所周知，Flipkart现在为全球巨头沃尔玛所有。就在这些本土玩家相互争斗的时候，两家全球重量级公司谷歌和亚马逊也加入了进来。

UPI 2.0的发布

在过去的一个月里，移动支付领域有了很大的发展。在推迟了几个月后，升级版的统一支付接口(UPI)， UPI 2.0，于2018年8月16日推出．由于几个因素，移动钱包支付出现了下降;很大程度上是因为kyc合规问题。然而,随着UPI 2.0的推出，成交量大幅上升32%．

谷歌支付

谷歌最近重新命名了他们的支付应用(Tez)，在印度推出谷歌支付。除了Paytm和PhonePe上的所有功能，谷歌Pay还允许用户通过应用程序获得预先批准的银行贷款．据Next Billion Users initiative和Payments副总裁凯撒·森古普塔(Caesar Sengupta)表示，只需要几秒钟的时间，用户就可以输入所需的金额，选择还款期限，然后从他们的银行账户中收到款项。该公司已经与Federal、HDFC、ICICI和Kotak Mahindra银行合作，计划在未来几周内推出这一功能。

在推出仅4个月的时间里，早期版本(Tez)处理的数字交易数量(7500万笔)与印度第四大银行Axis Bank相同。谷歌Pay已经支持约2000个应用程序和网站的支付，包括Goibibo和RedBus。它还计划与优步、BookMyShow、Big Bazaar、e-Zone和FBB等合作伙伴进行“深度”整合。

Tez应用的下载量达到5500万次，累计交易7.5亿次，年运营金额超过300亿美元。如今，在成为谷歌Pay之后，谷歌也盯上了印度市场。

亚马逊支付

另一方面，据报道，亚马逊将以4000万美元收购Tapzo，以提升亚马逊支付在印度的业务．Tapzo是一家初创公司，它将许多基于应用程序的服务——如Uber、Ola、食品递送服务Swiggy和Zomato、Book My Show、账单支付服务BillDesk等——整合到一个应用程序中。

Paytm、PhonePe、谷歌Pay、Mobikwik等公司已经进军了一个支付卡使用率不高的市场，消费者通过移动设备进行的交易越来越多。因此，亚马逊也在亚洲第二大经济体寻找市场份额。

潜在的上风亚马逊支付

在移动应用行业中，几乎所有应用(除了排名前5-8的应用)在用户安装应用后的90天内，卸载率都达到了60-80%。使用Tapzo，用户无需为多个应用提供足够的空间。所以，这可能是亚马逊支付的一大优势。

WhatsApp支付-对Paytm的最大威胁，移动钱包市场的领导者

虽然Paytm仍然是印度最大的移动钱包公司，但它将面临来自美国巨头的激烈竞争。然而，据市场分析人士称，Paytm面临的最大威胁可能是WhatsApp(属于Facebook)。对于WhatsApp来说，不存在获取客户的成本;并在印度拥有2亿用户。他们可以免费获得数以百万计的付费用户。相比之下，Paytm和PhonePe在营销活动上花了很多钱。在活动方面印度用户平均每天花55分钟在WhatsApp上．

到目前为止,由于合规问题，WhatsApp一直未能迅速取得进展．首先，它需要政府批准与该国的银行建立联系。然后，在今年4月，印度储备银行(RBI)发布了新的规范，要求支付公司在本地存储数据。

印度的手机钱包大战

Paytm vs PhonePe vs谷歌Pay vs Amazon Pay vs WhatsApp Pay

因此，就市场现状来看，这将是Paytm vs PhonePe vs谷歌Pay vs Amazon Pay vs WhatsApp (Facebook)。因此，用户将会看到许多以折扣和返现的形式提供的激励。

他们都很有钱。Paytm得到了阿里巴巴、软银以及最近的伯克希尔哈撒韦公司的支持。iphone有Flipkart和沃尔玛。人人都知道谷歌、WhatsApp-Facebook和亚马逊。不过，Tapzo的投资者包括红杉资本(Sequoia)、Ru-Net、美国运通(American Express)和RB Investments。所以，是的，这将是一场真正的战争。

谁将赢得印度手机钱包之战?

按(Kunal帕特尔,移动钱包公司竞争激烈将迫使公司不断创新，降低成本，给消费者更多的选择。但是，它也会给用户带来困惑。那些采取合作方式、对不断变化的市场需求作出反应、利用新兴技术并了解消费者行为的企业将获得最大收益。

与中国不同，印度是一个开放的、可互操作的市场。因此，它不会是一个赢家通吃的空间。相反，将会有多个赢家。根据瑞士信贷的一份报告，到2023年，印度的数字支付市场规模将达到1万亿美元。所以，每个人都想分一杯羹。

外国竞争者(亚马逊和谷歌)在印度获胜的潜在战略

按Ajay辛格(创始人兼首席执行官，斯托dnt和美国运通前副总裁)目前不在硅谷(帕洛阿尔托)，亚马逊将利用其零售销售来推动亚马逊支付，将支付功能与销售捆绑在一起，并提供折扣。在美国，他们将Prime卡、零售卡和联合品牌卡结合在一起，为客户提供折扣和促销。通过这种方式，他们为客户创造了巨大的价格价值，从而推动支付、Prime和零售销售的销售和增长。

谷歌Pay将专注于与银行、零售商等生态系统中已有的参与者建立合作关系，以提供引导和销售。大多数老牌公司都在寻找数字和移动营销来帮助他们扩大客户基础。谷歌在营销方面已经很强大，拥有客户数据，并将利用谷歌支付不仅使客户支付方便和安全，而且对零售商、银行和服务提供商也有价值。

Paytm的优势，目前移动钱包市场的领导者在印度

Paytm面临来自PhonePe、谷歌支付、亚马逊支付和WhatsApp UPI支付的激烈竞争 — 资料来源:《经济时报

Paytm在印度拥有先发优势。这家钱包公司正在转型为一家金融服务公司提供银行、贷款和保险等服务。从每个季度注册10亿笔交易，包括钱包、IMPS、UPI和银行卡，到吸引700万家线下商户、3.2亿注册用户和每月1000万新增用户，Paytm遥遥领先于竞争对手。此外，Paytm还以Paytm Mall的名字在电子商务领域崭露头角。尽管在这一领域，亚马逊(Amazon)和Flipkart (PhonePe)遥遥领先。

Paytm在多元化方面做得非常好。在旅游(航班、公交、火车)预订方面，Paytm已经迅速成为第二大聚合器(仅次于MakeMyTrip)。其次，Paytm还占据了超过40%的在线电影预订(BookMyShow是这一领域的领导者)。最后,Paytm还将进军外汇和跨境支付服务领域，并准备与贝宝(PayPal)展开激烈竞争。印度的跨境汇款市场每年约为60 - 70亿美元。

印度的移动钱包支付:企业的挑战和机遇

印度和一些新兴市场对价格敏感，零售商不希望向信用卡公司和支付网络支付2-3%的费用。然而，鉴于市场机遇，许多老牌支付和卡牌玩家将着眼于创造产品和解决方案，以便为零售商提供更多价值或更低的基本支付交易价格。这些公司还将专注于跨境支付和商务，这些领域的利润率更高，除非有现金充裕的重量级公司支持，否则初创公司很难与之竞争。

印度的电子支付整体交易量较低．目前，印度有5000万到6000万商人，其中90%以上只接受现金，农村地区的利率更低。Visa、万事达(Mastercard)和印度国内支付品牌RuPay是仅有的几家通用卡网络，渗透率并不高。例如，据Intrepid Ventures的负责人埃里克·格罗弗(Eric Grover)说，印度发行了8.2亿张借记卡，只有大约40%是活跃的。

此外，在印度，只有三分之一的手机用户拥有智能手机。2017年10月的数据，尽管手机的普及率(人口)已经超过80%。因此，移动钱包公司需要覆盖很多领域。

政府正在积极处理这个问题。的推出印度邮政支付银行印度交通部隶属邮政部门，由印度政府拥有100%的股权，这是一大步。它将帮助向全国各地生活在最偏远地区的人们便捷地提供银行服务，并沿着Jan Dhan Yojana的脚步，向实现普惠金融又迈进了一步。到12月31日，IPPB的服务将在650个分支机构和超过15万个邮局投入使用，这些邮局将被称为“接入点”。

印度手机钱包大战有望创造热门就业岗位

总而言之，市场将密切关注这一进程。随着支付和金融科技在市场上的发展，这些公司将在市场营销、商户销售和收购、产品、风险、信息管理、技术和运营方面组建团队。

热门学位:MBA、数据科学与分析、人文与文科

毕业生与工商管理硕士销售背景可以加入公司的职能，如市场营销，产品，战略，销售和运营。而财经专业毕业生技术与数据科学专业的毕业生可以加入风险、信息管理和技术团队。

数据科学与技术劳动力无疑将在移动钱包领域发挥重要作用;人文和文科毕业生也会很有价值。对于这些公司来说，要成为市场的领导者，理解客户行为和情感联系将是非常关键的。在我之前的一篇文章中，我们已经讨论过了人文和文科将如何在技术领域发挥重要作用．毕竟，人文学科和文科毕业生更容易成为人类心理学、消费者行为、客户关系和客户服务方面的专家。